Главная Архив Технологии Проблема неблагоприятного выбора
Ждете ли Вы хорошего будущего в России?
 

База Знаний

Понятие обязательств и основания их возникновения
Под обязательством понимается правоотношение, в силу которого одно лицо...
ПРОЦЕСС ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
Формирование инвестиционного портфеля заключается в распределении инвестиций...
ЗОЛОТО: ПАРИТЕТ МЕЖДУ ФОРВАРДНЫМИ И СПОТ-ЦЕНАМИ
Подобно тому, как арбитражные операции формируют базис между фьючерсными ценами...
Вы должны окупать вложения лидера
Если перед тем как отнять у лидера время, вы тщательно готовитесь к визиту,...
Если люди начинают вас избегать, обратите на это внимание
Если вы выработаете привычку медленно ходить по коридорам, то сможете получше...
Соглашаясь с этим взглядом, экономисты не заботились об уделении достаточного внимания проблемам косвенного обмена
Их трактовка денежных проблем была поверхностной; она была очень слабо связана с...
ЧТЕНИЕ ТАБЛИЦ КОТИРОВКИ АКЦИЙ
В табл. приведены газетные котировки акций компании IBM, обращающиеся на...
Метод матриц взаимовлияний
Метод матриц взаимовлияний, разработанный Гордоном и Хелмером, предполагает...

Проблема неблагоприятного выбора


Существует еще одна проблема, также возникающая вследствие неравномерного объема информации сторон сделки - проблема неблагоприятного выбора (adverse selection). Она заключается в том, что люди, приобретающие страховку от того или иного типа риска, обычно намного сильнее подвержены этому риску, чем все население в целом.

Рассмотрим эту ситуацию на примере пожизненной ренты (life annuities) Пожизненная рента представляет собой договор, предусматривающий ежемесячную выплату данному застрахованному лицу фиксированной суммы с момента его выхода на пенсию и на протяжении всей его дальнейшей жизни. Фирма, продающая такие ренты, не может исходить из предположения, что люди, приобретающие их, будут иметь такую же ожидаемую продолжительность жизни, как население в целом.

Так, например, представим, что некая фирма продает пожизненные ренты людям, выходящим на пенсию (т.е. в возрасте 65 лет). Среди населения в целом различают три группы таких людей (причем численность каждой из этих трех групп приблизительно одинакова): продолжительность жизни группы А составляет 10 лет, группы Б - 15 лет, а группы В - 20 лет.

В среднем люди, достигшие 65 лет, живут 15 лет. Однако, если фирма изменит цену полиса в соответствии с этим прогнозируемым показателем продолжительности жизни, она убедится, что люди, приобретающие ренты, чаще всего относятся к типу А или В, причем для пенсионеров, входящих в первую группу, сделка такого рода будет невыгодна и они не станут приобретать такой полис.

Если бы фирма, продающая пожизненные ренты, могла знать, к какой группе относится тот или иной клиент (А, Б, или В), и изменять цену в зависимости от ожидаемой продолжительности жизни каждого человека, то никакой проблемы неблагоприятного выбора не существовало бы.

Однако эти фирмы не в состоянии собрать такое же количество информации об ожидаемой продолжительности жизни их клиентов, каким обладают последние. А поскольку страховщик не способен назначать цену, точно отражающую ожидаемую продолжительность жизни каждого клиента, то несоразмерно большее количество рент приобретается здоровыми людьми, которые планируют прожить еще довольно долго. В нашем примере средняя прогнозируемая продолжительность жизни составляет 17,5 лет, что на 2,5 года больше данного показателя для населения в целом.

Следовательно, если фирма, продающая ренты, назначала цены на них на основе показателей ожидаемой продолжительности жизни для населения в целом и не увеличила цен с целью урегулирования проблемы неблагоприятного выбора, то она обречена на убытки. По этой причине фирмы назначают на пожизненные ренты цены, непривлекательные для людей со средней ожидаемой продолжительностью жизни. Это приводит к тому, что рынок сбыта этого финансового продукта намного меньше, чем мог бы быть, если бы не существовало проблемы неблагоприятного выбора.

Еще один тип проблем, связанных со стимулами, возникает при передаче другим лицам полномочий на выполнение наиболее рискованных задач. Например, акционеры корпораций уполномочивают вести дела фирмы менеджеров, а инвесторы взаимных фондов передают полномочия по разработке структуры их инвестиций в ценные бумаги менеджерам фондов по управлению портфелями ценных бумаг.

Это означает, что человек или организация, несущие ответственность за риски, связанные с принимаемыми решениями, передают свои полномочия по принятию этих решений другой организации или лицу. Лица (или организации), передающие ответственность за такие риски, называются комитентами, а те, кто принимает эти полномочия, называются комиссионерами.
 

Выбор читателей

Prev Next

Хорошие лидеры, которые действуют в среднем звене организации, приносят пользу лидерам наверху иерар…

Лидеры в среднем звене организации гораздо ближе к тем, кто трудится в окопах , чем лидеры на самом верху иерархической лестницы. Благодаря этому они всегда в курсе всех событий....

Расширяйте круг знакомств

В 1997 году я перевел свои компании из Сан-Диего, штат Калифорния, в Атланту, штат Джорджия. В результате переезда я понял, что необходимо расширять круг знакомств в афроамериканской общине, которая была...

Ограничено ли время?

Есть одна старая поговорка: Лучше одно слово, сказанное вовремя, чем два, произнесенные с опозданием . Если это было верно много лет назад, то это особенно актуально сегодня, в стремительно...

Все или ничего :

Если я не доберусь до вершины корпоративной лестницы, то не стоит пытаться стать лидером . Каковы шансы на то, что вы когда-нибудь доберетесь по карьерной лестнице до вершины своей...

Как хорошо вы знаете свою работу и насколько хорошо вы с ней справляетесь?

Вы когда-нибудь замечали уровень напряжения, свойственный началу выполнения новой работы? Он довольно высок, не правда ли? Чем менее знакома работа, тем выше напряжение. Если вы плохо представляете,...

Зрелость - ставить интересы команды превыше своих личных

Как вы определите понятие зрелость ? В контексте лидерства я определяю ее как поставить интересы команды превыше своих личных . Ни один человек, демонстрирующий эгоистичное отношение сперва-всегда-я...

Разница между саморекламой и бескорыстным служением

Сэр Исаак Ньютон открыл закон гравитации в конце XVII столетия. Когда он представил научному сообществу свое открытие, оно произвело настоящую революцию в астрономии. Но если бы не Эдмунд Хелли, мир...

Хорошие лидеры в среднем звене организации обеспечивают ей хорошее будущее

Ни одна организация не может расти и двигаться вперед, пользуясь вчерашними, а следовательно, уже устаревшими идеями и методами. Будущий успех требует инноваций и роста. А это в свою очередь требует...

Лидеры подвергают себя риску

Ранее я уже упоминал, что если вы хотите вести вверх, то должны постараться выделиться в своем коллективе. Как же это сделать, в особенности если приходится платить по счетам или работать...

Интересуйтесь людьми

Все начинается с того, что оказывать людям внимание и проявлять заботу вы должны с искренним интересом. Многие лидеры столь активно увлечены своей деятельностью и планами, что совершенно не уделяют должного...

Понять, освоить и пройти лидерский круг

У многих людей, столкнувшихся с трудностями при ведении за собой своих коллег вдоль, проблемы возникают из-за недальновидности. Такие сотрудники пытаются завоевать влияние слишком быстро. Лидерство - это не одноразовое событие,...

Люди идут за лидером, которого они знают как неравнодушного лидера

Многие люди стараются управлять другими, критикуя их или пытаясь давить на них. У большинства возникает защитная реакция - агрессивное поведение или самоустранение. Джон Нокс, протестантский реформатор, говорил: Вы не...

Лидеры демонстрируют результаты в отсутствие лидера

Замечательная возможность отличиться предоставляется лидеру, который находится в среднем звене организации в отсутствие основного лидера. Именно тогда образуется лидерский вакуум, и лидеры из среднего звена организации выступают вперед, чтобы заполнить...

Лидеры предпочитают находиться в авангарде организации, а не в ее среднем звене

Лидерство связано с характером, а не с положением - оказывайте влияние на других, находясь на своем месте. Поскольку вы читаете эту книгу, могу предположить, что вы либо обладаете склонностью к...

Лидеры раздвигают рамки

Люди привыкают следовать правилам еще с раннего детства: встань в строй. Делай уроки. Если хочешь задать вопрос, подними руку. Большинство правил жизненно необходимы для того, чтобы поддержать порядок и избежать...

Установите прочные отношения со своим лидером

Первая реакция при работе с неэффективным лидером - отойти от него как можно дальше и воздвигнуть между ним и собой барьер в отношениях. Преодолейте это стремление. Если вы превратите лидера...

Как справляться с трудностью эго

Для каждого человека естественно желать признания, и лидеры здесь не исключение. Тот факт, что лидеры в среднем звене организации зачастую остаются незамеченными и не получают признания, которого они так жаждут...

Лидеры делают акцент на нематериальных аспектах

Все материальное, чем можно управлять, обычно можно потрогать и измерить. Оно как бы обеспечивает конкретные доказательства своего существования. Прежде чем принимать по отношению к материальным предметам какое-то решение, их можно...

Цели планирования

Джеймс Макгрегор Берне, историк и политолог, в книге Лидерство ( Leadership ) пишет: Лидерство - > это лидеры, которые побуждают последователей действовать ради определенных целей, включающих ценности...

Познавайте людей

Показывать людям, что вы интересуетесь ими, это всегда похвально. Но если вы не предпринимаете никаких попыток узнать каждого человека поближе как личность, то рискуете уподобиться персонажу комикса Орешки ...

Лидеры мыслят в более широком масштабе

Большинство людей оценивает происходящие события по тому, как эти события отражаются на их жизни. Лидеры мыслят в более широком масштабе. Они задают себе вопрос: Как это отразится на моих...

Завоюйте доверие лидера

Если вы не жалеете времени на установление эмоциональной связи с лидером, конечным результатом станет доверие - другими словами, валюта отношений . Уже многие годы я обучаю концепции наличности...

Лидер-хамелеон

Президент Линдон Бейнс Джонсон часто рассказывал историю о молодом безработном школьном учителем, который во время Великой депрессии приехал в поисках работы в Техас. Когда школьный совет местной школы спросил его,...

Говорите лидерам то, что они должны услышать, а не то, что они хотят услышать

Благодаря своей интуиции хорошие лидеры зачастую видят дальше и больше других. Почему? Потому что они оценивают с лидерской точки зрения. Но в случае расширения и разрастания их организации они иногда...

Люди идут за лидерами, к которым можно найти подход, - последовательным и доброжелательным

Однажды лидер из среднего звена, с которым я беседовал, когда работал над этой книгой (назовем его Фред), рассказал, что ему как-то довелось работать на одного босса, который был подвержен резким...

Лидеры демонстрируют результаты, когда ноша тяжела

Хороших сотрудников всегда отличает желание помочь своим лидерам. За долгие годы своей деятельности я работал со многими из них и всегда высоко ценил тех, кто говорил: Я закончил свою...

Должны ли рисковать все, кроме меня?

Люди не горят желанием устанавливать партнерские отношения с человеком, если они рискуют всем, а он ничем. Как я уже упоминал ранее, гораздо удобнее и легче рисковать чужими ресурсами, чем своими...

Помогите людям познать себя

Я всегда исхожу из основного принципа касательно того, что люди не знают сами себя. Человек не может реально оценить свой потенциал, пока реально не оценит свое положение. Другими словами, вы...

Будьте готовы делать то, что другие делать отказываются

Успешные люди готовы делать то, что неудачники делать отказываются. Джон Максвелл Рассказывают, что отряд медицинской помощи, работающий в Южной Африке, однажды написал исследователю и миссионеру Дэвиду Ливингстону письмо, в котором...

Расширяйте круг знакомств за пределы своих предрассудков

Французский писатель-романист Андре Гиде говорил, что беспристрастный ум, вероятно, самое редкое явление в природе . К сожалению, это, скорее всего, правда. Я думаю, все люди склонны к предрассудкам того...

Другие статьи на сайте

Однако эта ссылка на опыт не умаляет априорного характера праксиологии и экономической теории
Опыт просто направляет наше любопытство на определенные проблемы и отвлекает от...
Наиболее распространенными приемами для снижения степени риска являются:
диверсификация, получение дополнительной информации о ситуации принятия...
Классические экономисты пытались объяснить механизм ценообразования
Они отдавали себе отчет, что цены не являются результатом деятельности особой...
Субсидии
В некоторых случаях в качестве отдельной формы финансирования отдельные фирмы...
Виды риска, с которыми сталкиваются домохозяйства
Существует несколько различных схем классификации видов риска, но мы буде'...
Утверждается, что сам историк не в состоянии избегать ценностных суждений
Ни один историк даже простодушный хроникер или газетный репортер не ...
Управляйте своей энергией
Некоторым людям следует учиться равномерно распределять расход своей энергии,...
Отношение торговых посредников к стимулированию
Цель торгового посредника, как и производителя - получение прибыли путем...
Терминология ситуационного анализа
Проведение ситуационного анализа, как правило, эффективно только тогда, когда он...
 
Prev Next

Одним из наиболее важных предположений о характере частных критериев при установлении факта их сопо…

Для случая 5 = 2 (двух критериев) свойство независимости критериев может быть сформулировано следующим образом: (Х.,, Хд) < (Х,.,, Хр) =* (Х,.|, Xj2) < (Х.|, А-^), (6.1) ...

Решение проблем - одно из основных предназначений организации

Организации создаются и существуют для решения стоящих перед ними определенных проблем. Решение проблем - одно из основных предназначений организации. При этом проблемы возникают при стремлении организации...

Стратегия минимизации издержек

Безусловно, каждый бизнесмен при планировании производства стремится к тому, чтобы оно было рентабельным, приносило прибыль. Если же удельный вес затрат сравнительно велик, о рентабельной деятельности организации говорить...

Этапы систематизации управленческой деятельности

На разных этапах развития человеческого общества предпринимались попытки систематизации управленческой деятельности или ее составляющих. Первый вклад в систематизацию управленческой деятельности, значение которого трудно приуменьшить, был внесен...

Организация, ориентированная на рынок

Одними из наиболее распространенных видов реализации идеи сетевой организации являются предпринимательские организации и организации, ориентированные на рынок. Предпринимательская организация представляет собой организационную структуру в виде перевернутой...

Анализ внешней среды и ее влияние на реализацию решений

Начиная с 60-х годов становится все более очевидным, что значительную роль для эффективного функционирования организации играет стратегия ее развития на долговременный период. Напомним в контексте, необходимом нам...

Укрупненное представление процесса выработки, принятия и реализации стратегических решений

Специалисты в области управления не всегда одинаково определяют основные этапы технологии выработки, принятия и реализации стратегических решений. Это укрупненное представление процесса выработки, принятия и реализации стратегических...

Долгосрочные цели

Долгосрочные цели предполагают их реализацию в течение длительного промежутка времени, скажем пяти и более лет, среднесрочные - от года до пяти, краткосрочные - до года. Долгосрочные цели...

Адаптивные структуры

Принципиально иные организационные структуры понадобились в 60-х годах, когда для многих организаций более явной и острой стала необходимость оперативно реагировать на быстрые, подчас неожиданные изменения внешней среды....

Основная задача сценария - дать ключ к пониманию проблемы.

При анализе конкретной ситуации переменные, ее характеризующие, принимают соответствующие значения - те или иные градации вербально-числовых шкал каждое из переменных. Определяются все значения парных взаимодействий между...

Отрицательное влияние на производственный процесс продукции плохого качества.

Выпуск некачественной продукции на каком-либо из производственных участков может приводить к частичной или полной остановке производства. Некачественно изготовленная деталь может стать причиной остановки конвейера. К...

Стратегия дифференциации

В противоположность стратегии фокусирования стратегия дифференциации предполагает производство более обширной номенклатуры продукции или расширение ассортимента оказываемых услуг при сохранений их общей функциональной направленности. Стратегия дифференциации...

Модели процесса принятия решений в организациях

Нам более удачным представляется определение понятия модель , данное Медоузом и другими в монографии Пределы роста , в которой анализируются различные возможные сценарии развития экономики...

Что же такое мотивация работников?

Чтобы обеспечить эффективное функционирование организации, необходимо эффективное управление деятельностью ее сотрудников. Основная задача управления деятельностью сотрудников организации состоит в том, чтобы как минимум обеспечить качественное...

Количественный подход

Школа, основанная на количественных методах (с 1950 г. по настоящее время), особое внимание уделяет моделированию процессов управления. Модель позволяет заменить словесное описание ситуации, которое, кстати, также...

Перестановка кадров по результатам аттестации

Подготовленные по результатам аттестации работников предприятия рекомендации, как правило, содержат предложения о повышении, понижении, переводе, об увольнении работников. Они могут также содержать предложения о дополнительном стимулировании'...

Внутренняя культура проекта

Культура разработки проекта часто отражает стиль руководства и организационную структуру, принятую в данном проекте. Она может значительно изменяться в соответствии...

Аспекты окружающей среды проекта

Для удобства рассмотрения окружающая среда проекта может быть разделена на временной аспект, внутреннюю культуру, общую корпоративную культуру, внешнее социальное окружение.Временной аспектТем, кто не разрабатывал производственные проекты непосредственно, трудно представить...

Разработка плана действий

Решение принято. Однако не менее важная задача - добиться его успешной реализации. Для этого необходимо выработать план действий, поскольку от выбранного состава действий, последовательности их осуществления,...

Требования к целям

Сформулированные, при разработке стратегии и тактики цели, чтобы эффективно исполнять свое предназначение, должны удовлетворять определенным требованиям. Укажем некоторые из них. Комплексность Состояние объекта управления, к достижению...

Проведение собеседования как искусство

Проведение собеседования остается в значительной степени искусством. Многое зависит от того, насколько правильно оно будет построено, насколько будет располагать созданная при проведении собеседования атмосфера к...

Метод обобщенных линейных критериев

Один из широко используемых методов сравнительной оценки многокритериальных объектов принятия управленческих решений в практике управления - метод обобщенных линейных критериев. В этом методе предполагается определение весовых...

Метод сценариев

При разработке управленческих решений широкое использование находит метод сценариев, также дающий возможность оценить наиболее вероятный ход развития событий и возможные последствия принимаемых решений. Разрабатываемые специалистами сценарии...

Реализация решений в организации

Реализация управленческих решений, стратегических и тактических планов осуществляется в организации, в которой эти решения и планы принимались. Рассмотрим механизмы, организационные структуры, взаимосвязи, влияющие на эффективность ...

Анализ профильных проблем ситуации

Одной из основных задач этого этапа ситуационного анализа является проведение анализа ключевых профильных проблем ситуации, включая оценку слабых и сильных сторон, опасностей и рисков, перспектив...

Основные составляющие процесса контроля

Основными составляющими процесса контроля являются выработка стандартов и критериев, сопоставление с ними реальных результатов, осуществление корректирующих действий . Стандарты - это конкретные цели, степень достижения которых...

Принятие решений

Принятие решений присутствует при осуществлении всех управленческих функций, поскольку и при планировании, и при организации, и при мотивации, и при контроле необходимо принимать управленческие решения. Действительно, не...

Этап реализации стратегических решений

После определения стратегии развития организации, принятия необходимых стратегических решений наступает этап ее реализации. Без этапа реализации стратегических решений мы не можем говорить о наличии в организации...

Корпоративная структура и взаимодействие с культурной средой

Традиционно корпоративная культура находится в тесном взаимодействии не с проектами, а с действующими производствами. Даже тогда, когда управление связано с планированием, распределением и контролем ресурсов, культура зависит от того,...

Искусство и наука прогнозирования

Прогнозирование - одна из основных составляющих управленческого процесса. Без прогнозирования, без представления об ожидаемом ходе развития событий невозможно принятие эффективного управленческого решения. Государственные деятели прошлого, полководцы,...

 

Полезно знать

На стадии подготовки к разработке прогноза должны быть решены следующие задачи:
подготовлено организационное обеспечение разработки прогноза, сформулировано...
Выясните, какие мечты и желания у каждого из сотрудников
Когда вы оснащаете людей, то в основе ваших действий лежат либо ваши потребности,...
Нет необходимости останавливаться на парадоксах этой гипотезы и обсуждать проблемы подобного мира
Наш мир другой Труд более редок, чем материальные факторы производства На этом...
Налогоплательщики имеют право:
1) получать по месту своего учета от налоговых органов бесплатную информацию (в...
Централизация и децентрализация
К числу основных принципов управления персоналом относится также выбор в...
Стимулирование сбыта СЭЙНСБЕРИЗ
Стимулирование сбыта, напрямую воздействующее на поведение потребителей, может...
Объект предпринимательского правоотношения
Для полноты описания предпринимательского правоотношения нужно...
Ходите по коридорам не спеша
Одна из грубейших ошибок некоторых лидеров состоит в том, что они слишком много...
Задачи кадровых служб
1. Планирование и учет кадров. 2. Поиск кадров. 3. Отбор кадров. 4. Определение...
Проблема наличия или отсутствия априорных элементов мышления, т
е необходимых и неизбежных интеллектуальных условий мышления, предшествующих...
Неизбежные последствия кредитной экспансии продемонстрированы в теории циклов производства
Даже те экономисты, которые все еще отказываются признавать правильность...